在森林深处的小河边，住着一对年迈的鸭夫妇。鸭丈夫总是寸步不离地守着家门，显得特别紧张，它正急切地盼望着他们的小宝宝快快降生。
一天早晨，鸭丈夫终于听到鸭妻子欢快地叫声，便飞快地冲进屋里，只见他们的小宝宝破壳而出，淡黄色的绒毛，多可爱的小宝宝啊！鸭爸爸抱起他的孩子们不停地亲起来。可鸭妈妈还是蹲在窝里一动不动的，鸭爸爸觉得很奇怪，走过去一看，发现还有一只大大的蛋没破。于是鸭爸爸便在蛋壳上轻轻一啄，蛋壳破了，从里面蹦出一只灰头灰脑的东西，全身灰溜溜的，样子丑极了，叫起来的声音很尖锐。“这哪是我的儿子，分明是一个怪物”，鸭爸爸和鸭妈妈为了这只“丑小鸭”的来历争得面红耳赤，鸭爸爸怎么也不认这个丑八怪儿子，鸭妈妈苦苦哀求也无济于事，最后，鸭爸爸一脚把“丑小鸭”踢出家门，可怜的“丑小鸭”成了没人疼没人爱的孤儿。
“丑小鸭”伤心极了，他跌跌撞撞地向森林深处走去，从此过上了流浪的生活。一天，“丑小鸭”来到一棵大树下，听到一声声清脆的鸟叫声，它停了下来，抬起头向鸟儿问好，当她们看到一只“丑八怪”同她们问好时，生气地把“丑小鸭”赶走了。孤独的“丑小鸭”一路上边走边哭，不知不觉天已黑了，又饿又累的“丑小鸭”走到一个屋檐下倒下就睡着了。这时，它蒙蒙胧胧地发现自己躺在草地上，旁边站着三只和它一模一样的鸭子。他非常惊讶：原来世上还有与他长得一样丑的鸭子啊，他们是不是我的亲人呢？当它正要和他们打招呼时，一块小石头飞了过来，砸在了“丑小鸭”的脑袋上，它疼得大叫一声，睁开眼睛，眼前的蓝天、芳草、绿地以及三只鸭子一下子全都不见了，原来是一场梦啊！“丑小鸭”失望极了，他多么希望这些都是真的。
正当它失望到极点时，只见空中一道极亮的光照了下来，三只美丽的白天鹅托着一瓶神水来到“丑小鸭”的身边，对他说：“我们就是你梦里见过的三只鸭子，我们就是你的亲人”，说完，其中一个把神水朝着“丑小鸭”的身上撒去。转眼间，“丑小鸭”全身的灰毛脱得一干二净，随即长出了一身洁白的羽毛，脖子变长了，翅膀变得坚韧有力了，当它轻轻一展翅膀，身体就飞向了蓝天。“丑小鸭”变成了美丽的白天鹅，从此它和它的亲人们幸福地生活在一起。
